Swap, finansal yatırımlar ile alakalı araştırma yapan kişilerin hemen gözüne çarpacak bir konudur ve swapın ne olduğu kadar özellikle Forex’te swap nedir sorusuna da cevap ararlar. Swap, kelime anlamı olarak takas, değiş tokuş gibi anlamlara sahiptir. Swap belirli bir zaman diliminde parasal olarak değeri eşit olan iki varlığın nakit akışı üzerinden takası işlemine denmektedir. Swap finansal piyasalarda faiz, emtia, para ve hisse senedi türevi varlıkların swapı üzerinden swap geliri ve ya gideri elde edilmektedir.

Forex’te Swap Hakkında

Swap, Forex’te geleneksel anlamının dışına çıkarak taşıma maliyeti anlamına gelmektedir. Forex’te swap yapmaya örnek vermek gerekirse Doların Euronun Dolar karşısında değerleneceğini düşünüp forex hesabında bulunulan Euro varlığımız üzerinden USD/EUR paritesinde alım pozisyonu açtığımızı farzedelim. Bu işlem sayesinde Euro varlıklarımızın işlem gören paritesi üzerinden Dolar almış oluyoruz. Yani açtığımız alım yani long işlemi sayesinde belirli bir miktar Euro’yu ödünç olarak satar, belirli bir miktarda Doları ise ödünç olarak almış oluruz. Alım pozisyonumuzu aynı gün içerisinde kapatmazsak hesabımıza swap ismi ile kesinti veya gelir rakamları yansır. Çünkü Forex piyasalarında sattığımız para birimi karşılığında faiz alır, satın aldığımız para birimi karşılığında ise pozisyonu kapatana kadar faiz öderiz ve hesabımızada aldığımız faiz ile verdiğimiz faizin farkı yansır. Şayet pozisyonumuzu aynı gün içerisinde kapatırsak o pozisyon için swap olmaz. Verilen örnekte ödünç satılan Euro için faiz alır ve ödünç verdiğimiz USD karşılığında ise faiz veririz. Euronun faizi Dolardan düşük olduğu için bu açılan pozisyonda swap bedeli karşımıza negatif olarak çıkar. Şayet faizi yüksek bir para birimini satıp faizi düşük bir para birimini alsaydık böyle bir durumda hesabımızda swap bedeli pozitif olarak karşımıza çıkardı. Bu iki faiz arasında bulunan rakamsal net fark her işgününün gece saatinde yani 00.00’da pozisyona yansıtılır.

Swap Bedeline İlişkin Kurallar

İlk olarak swap bedelleri her gece yarısında hesaplanarak pozisyona işlenir. Ayın gün içerisinde kapatılmayan pozisyonlar için taşıma maliyeti yani swap oluşabilir. Tersi durumda günlük yapılan işlemlere swap yansımaz.

İkinci Olarak Pazartesi, Salı, Perşembe ve Cuma geceleri birer günlük swap bedeli uygulanır. Çarşamba günü açılan ve gece yarısı kapanmayan pozisyonlara ise 3 günlük swap bedeli uygulanır.

Üçüncü olarak swap bedelleri işlemin yapıldığı paritedeki ülkenin piyasalarında bulunan tatil takvimine göre değişkenlik arz edebilir. Örneğin İngiltere’de piyasaların kapandığı bir tatil olduğunu farz edersek Sterlin içeren bir paritede swap daha fazla gün için uygulanma imkanına sahip.

Dördüncü olarak swap bedelleri tüm döviz işlemlerinde aynı uygulanmaz. Faiz oranları söz konusu ülkelerin merkez bankalarının uyguladıkları faiz oranlarına uygun olarak farklılık gösterir.

Beşinci olarak swap biçiminde yansıtılan oranın içine likidite sağlayıcıların komisyonlarının oranıda dahil bulunmaktadır. İşlem yaptığınız aracı kurumdan işlem yapmayı talep ettiğiniz finansal araçlarla ilgili swapları öğrenme imkanına sahipsiniz.

Altıncı olarak swap bedelleri swap long ve swap short pozisyonları için farklılık göstermektedirler. Yani alım ve satım pozisyonları için swap bedelleri farklılık arz etmektedir.

Swapsız Forex İşlemi Yapmak

Forex’te swap sahibi olmadan hesap açmak seçeneği forex piyasasında vardır. İslami forex adıyla bilinen bu uygulamada faiz kazancından arındırılmış özel forex hesapları tasarlanmıştır. Bu tip bir hesap seçeneğinin var olma amacı faizden kaçan yatırımcılar ile swap bedeline katlanmak istemeyen yatırımcılarında forex piyasasında yer edinebilmelerini sağlamaktır. Sonuç olarak forex piyasası kullanıcılarına ister swaplı ister swapsız hesap açma imkanı sunmaktadır.